//作者
清柠
前言
“定了！接下来可以好好谋划后期的经营了。”
中化农业副总裁冯明伟心中的一块石头落了地。
年4月30日晚上7点半，以中化钾肥为核心的中方钾肥联合谈判小组最终与白俄罗斯钾肥公司就当年钾肥进口达成一致，定价为美元/吨CFR，较上一个合同下降70美元/吨。经过5个半小时的谈判后、中方代表以0.1美元的幅度持续拉扯，终于保住了中国钾肥的“价格洼地”地位。
年2月21日，刚给化肥批发部打完电话的徐华（化名），把烟头扎进了烟灰缸。按照批发部老板的说法，他也不敢保证手头的几袋氯化钾能送到徐华手里。
两人同村长大，孩子也是同学。听到这样的回复，徐华也不清楚做啥合适，只能用食指滑动小视频，驱赶屋内的沉默。
对于中国的农业自主，大多数人的印象可能停留在杂交水稻和化肥自产。尤其是化肥的自主生产，似乎已经与“供应充足”划上了等号。然而从钾肥市场的反馈看，“化肥自主”并没有我们想的那么美好：化肥巨头在千方百计地保住全球最低价，地头农民的钾肥却还是跟不上。独立自主和依赖欧美，成为了我国化肥的一体两面。
中国人的钾肥，为什么要看外国人的脸色？
化肥自主顶不过资源缺乏
“中国化肥自主”和“钾肥供给有限”，这两者并不矛盾。
我国化肥的自主化，要从氮肥起步。上世纪50年代中期开始，我国通过前苏联的援助，在吉林、兰州、太原等地建设了三个规模为5万合成氨，9万吨硝酸铵的工厂。开启了我国化肥规模化生产的序幕。
在消化外来技术期间，我国化学家侯德榜在年开发了碳酸氢铵为主的小氮肥模式，这一模式在60年代迅速开花，但是小氮肥规模分散，产能距离大规模生产仍有距离。于是在-年，我国利用自有外汇，从国外引进13套具有世界先进水平的大型合成氨、尿素装置。
（图为侯德榜）
在高浓度尿素生产步入正轨之后，我国氮肥启动产业产业转型。结合我国能源国情，将氮肥生产从“以油为主”改造为“以煤为主”，最终形成了产能数百万吨级的氮肥企业。
作为对比，我国直到80年代初，化肥产业“重氮轻磷”的现象比较严重，磷肥产业的最终产品是钙镁磷肥和五氧化二磷，属于低浓度磷肥。
改革开放初期，发达国家高浓度磷复肥已占磷肥总产量的70%，但我国占比不到5%。于是自80年代开始，我国通过引进技术设备，建立了15家大、中型高浓度磷肥厂。并在90年代自主建设了多套10万吨级别的生产装置。“”模式（80万吨硫酸、30万吨磷酸、60万吨磷铵）下，国内出现了百万级别的磷铵产能，国内磷肥实现了全面自给。
（上世纪50年代九江市磷肥厂码头）
我国钾肥产业的发展，则与盐湖产业相关。虽然自年开始，我国就已经开始发展钾肥。但是直到年，青海盐湖集团才结合研究成果，利用反浮选-冷结晶技术实现了2万吨/年的产能。到年建设10万吨/年样板车间，并在年新增万吨产能。
同是化肥，氮磷钾的发展分歧，与这三者的资源基本盘相关。氮肥依赖的是煤化工和石油化工产业，难不住重工产能充足的中国；磷肥需要的磷矿石中，中国以4.5%的全球储量贡献了全球40.4%的产量（年数据），甚至需要一定的保护。
与上述肥料相比，我国钾资源仅占全球9%，产能仅占全球12%，消耗量却达到了全球市场的20%。按照全球钾肥市场万吨-万吨估算，我国生产了万吨的钾肥，却要消耗万吨以上的钾肥。
就算国内的钾肥企业满负荷运转，也只能满足国内一半的需求，“自主但缺钾”，就成为了一种必然。
现在买钾肥，只能找加拿大
钾肥市场供应紧张，已在各方预料之中。
一家国内大型钾肥生产企业负责人向新浪财经表示，“每年钾肥的需求量约万吨，50%以上需要进口，且还有56%耕地处于缺钾状态，近年国内钾肥自主供应量有持续下降趋势，进一步加剧了对外进口的依存度。”
放眼全球市场，中国钾肥的供应商集中于加拿大和东欧。以加拿大钾肥公司（Canpotex）为例，该公司就是Nutrien和Mosaic构建的北美钾肥销售联盟。东欧市场中，俄罗斯有乌拉尔钾肥公司，白俄罗斯有白俄罗斯钾肥厂。
确定了加拿大，俄罗斯和白俄罗斯的三方态度，就保障了中国钾肥市场的供需平衡。
然而从今年的国际局势看，钾肥市场已经从“三分天下”变成了“一家独大”。
由于美国对白俄开展制裁，立陶宛2月1日起正式禁止白俄钾肥过境。白俄罗斯钾肥厂也在半个月后表示，公司将无法履行合同，制裁也导致货物流通暂停，中白两国的钾肥合同因此遥遥无期。中国氯化钾进口国中，白俄罗斯市场占比达到23%。白俄罗斯钾肥厂停摆，对我国造成了很大压力。
作为我国钾肥的另一大关键出口国，俄罗斯年出口中国氯化钾万吨，占中国总进口量的30%。虽然俄罗斯钾肥出口主要经由波罗的海运输，不会受到俄乌局势的直接影响。但是俄罗斯目前暂未同中方达成协议。
（图为乌拉尔钾肥公司）
如果以俄方出口的铝、镍价格变化作为参考，此前美国将镍金属加入最新的50种关键矿物名单之中。路透社也放出欧盟对俄铝制裁的相关报道。偏向负面的监管消息，最终引发市场焦虑抬升价格。长期来看，俄方钾肥价格的上涨，也是一种必然。
东欧局势变化不定，手握最大钾肥产能的加拿大，就成了中方当前的唯一选择。
2月15日，中国进口钾肥联合谈判小组与加拿大钾肥公司达成一致，确定了年度标准氯化钾进口价为美元/吨CFR，有效期到年12月31日，其他条款不变。比起去年美元/吨的价格，涨价了一倍多。
同为农业大国的印度，钾肥市场的波动则更加剧烈。
仅在年，印度的钾肥大合同价格“一价三变”，从美元/吨的微涨（同比年的美元/吨），变成了美元/吨的暴涨，最终拉升到了美元/吨的高价。今年印度大合同的价格，也达到了惊人的美元/吨。
中印钾肥定价居高不下，也意味着年钾肥价格谈判寸步难行。
库存偏低，产能有限，钾肥不涨也得涨
就算不考虑外部环境，中国钾肥市场也进入了上行周期。
我国钾肥产能整体情况是“以矿为生，高度集中”。与北美和东欧的钾矿石相比，中国钾盐资源以盐湖为主。中国6大主要盐湖里，扎布耶盐湖品位最高，钾离子达到3.96%。东台吉乃尔盐湖也达到了1.38%，在世界范围内品位水平较高。
年我国氯化钾.46万吨的产量中，青海省产量达.6万吨，占全国产量的95%。国内企业氯化钾万吨的产能中，盐湖股份年产万吨，藏格矿业年产万吨，拿下了全国87%的市场。
（图片来源：未来智库）
不过从历史趋势看，国内近年来的氯化钾产能，并没有出现明显变化。百川盈孚数据显示，最近五年国内氯化钾产能整体在万/年，长期维持稳定。
但是从产量来看，我国氯化钾产量仅有产能的70%，维持在万上下。由于国内氯化钾目前并未公布新产能，以国内矿产为主的钾肥企业，可能无法缓解当前的钾肥短缺。
按照市场价格分析，自8年9月氯化钾价格达到美元/吨的高位后，钾肥价格在12年间呈现阶段性下行，一直到年底达到美元/吨。跌幅达68.5%。
因此随着近两年国际粮食种植面积的增加，钾肥价格也在跟随农产品价格上涨。就在钾肥价格翻倍的同时，芝加哥期货交易市场的玉米、大豆期货价格已经接近6个月以来的最高水平。
影响中国钾肥市场的另一个要素，就是库存。自年初到年初，国内氯化钾库存已经从43.9万吨下降到25.8万吨。降幅超40%。由于国内钾肥主要需求期为春耕期，这一数字将会进一步走低。
有业内人士表示，“国储从今年1月就已经暂停，在春节期间，国内的大型生产厂家基本也是处于半开或者是停产检修的情况。2月18日，国储已重新开启释放，对市场的供应量有一定补充，但目前市场上现货依然维持低位。”
可以肯定的是，在加拿大长约合同和国储释放之后，钾肥市场将在4月完成补充。
钾肥未来看老挝？
钾肥涨价，某种程度而言，也不全是坏消息。
以“盐湖提锂”企业为例，国内钾肥产能第一的盐湖股份，预计年实现净利润38.8亿元－42.8亿元，同比增长90.24%-.85%，公司主要业务中，氯化钾销量达到了万吨。藏格矿业预计年净利润为14亿元－14.5亿元，增幅达.65%-.5%。盐湖企业的资本故事，也从“盐湖提锂”变成了“锂钾齐飞”。
比起盐湖企业的稳健守成，中国市场的新钾肥玩家更喜欢“海外淘金”。
作为钾肥出海企业的代表，独董涨薪的亚钾国际宣称，公司在老挝甘蒙省农波矿区东泰矿段拥有钾盐矿资源并进行生产，氯化钾资源量1.52亿吨，并正在开展万吨/年钾肥改扩建项目建设。
亚钾国际原本拥有海运和谷物贸易业务，自年开始，公司舍弃这两项业务，钾肥业务占比达到了惊人的98%。这种大刀阔斧的改革，虽然去掉了亏损的业务，却也让公司严重依赖老挝的钾矿产能，充满了豪赌的气息。
然而老挝去年疫情不断，钾肥项目被延期到今年1月底。因此在去年7月，亚钾国际还指出，公司上半年钾肥业务归母净利润约为万元。一度出现了“钾肥利润微薄”的表态。
（亚钾国际最终还是坐上了中老铁路的直通车）
不过在钾肥价格高涨的氛围下，亚钾国际又从“牛夫人”变成了“小甜甜”。公司数据显示，亚钾国际预计年实现净利润8.3亿元至9.3亿元，同比增长%至%，扣非净利润2.19亿元至3.19亿元，同比增长%至%。
就在徐华发愁的同一天，亚钾国际发布了“涨薪公告”。公告显示，亚钾国际独立董事的津贴从税前12万元/年，调整到了税前50万/年。四倍的涨幅，让他们坐着火箭加入了民生银行、君实生物、中芯国际和万科A等企业构成的“独董50万俱乐部”。
同样都在老挝寻钾，比起亚钾国际的“一把梭哈”，东方铁塔则显得更加稳健。
自年公司重组四川汇元达钾肥开始，东方铁塔的主要业务就分为钢结构与钾肥业务。公司的钾矿业务，主要由境外全资子公司老挝开元执行，现有氯化钾产能50万吨/年，产能利用率基本接近满负荷。
（东方铁塔开元矿井）
去年年底，东方铁塔“氯化钾扩产项目”地上建设工程举办了开工典礼仪式，后续的吨氯化钾项目扩建开始启动。据东方铁塔估计，该项目建设周期约为1至1.5年，达产之后，东风铁塔氯化钾产能将提升至万吨/年。
不过这些好消息，似乎与徐华无关，因为他的目标，是在3月份搞到钾肥。
“那就用复合肥。”
对于徐华而言，这至少是一个办法。